“优雅老去”意志醒觉 养老基金居品增加

　　□ 广发基金 上证投教中心

　　2022年11月25日，个东说念主待业金轨制驱动在36个先行城市（地区）试行；本年12月12日，东说念主力资源社会保障部等五部门发布奉告，自12月15日起，个东说念主待业金轨制推开至寰球，并在现存金融居品基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个东说念主待业金居品名录。在试点的两年多技艺里，个东说念主待业金轨制展现出谨慎考究的发展态势。

　　● 个东说念主待业金轨制试点两年过剩，住户的举座泄漏度怎么？

　　● 对于养老谈判和养老投资，内行有哪些方针和牵记？

　　● 内行怎么准备养老投资，在试验中遭遇了哪些痛点和难点？

　　为更好地了解不同群体对于养老的想考与谈判，广发基金与上海证券报投教中心联结推出《个东说念主待业金储备情况调研进展》（以下简称《进展》），但愿通过数据分析的调研遣散，为住户进行养老准备提供具有可操作性的参考决议。

　　个东说念主待业金落地两周年

　　住户养老谈判意志培植

　　跟着东说念主口老龄化的加快，养老已成为国度和社会存眷的一大焦点。据《中国统计年鉴（2024）》统计，限度2023年底，国内65岁及以上东说念主口已达到21676万东说念主，占寰球东说念主口的15.4%；老年奉养比为22.5%，意味着每4.4名服务年岁东说念主口就要职守1名老年东说念主。对住户而言，通过提前谈判养老来保障退休后的生存质料，显得尤为遑急。

　　在此配景下，动作我国养老保障体系第三扶持的个东说念主待业金轨制，自2022年11月25日至本年12月15日历间，在36个城市（地区）先行先试。在对该轨制的宣传践诺下，越来越多的住户将养老准备提上日程。

　　广发基金与上海证券报投教中心通过多项渠说念开展打听问卷，最终回收灵验问卷6284份，并把柄调研遣散联结推出《个东说念主待业金储备情况调研进展》。《进展》清爽，超九成受访者暗示听过个东说念主待业金账户，并有近五成受访者了解并已盛开个东说念主待业金账户，反应出该轨制试点已初见成效。（图1）

　　跟着我国住户的养老意志生根发芽，这一意志也渐渐转念为实质活动。对于驱动准备养老的技艺点，这次调研的无数受访者觉得，40至49岁是驱动准备养老的梦想年岁；有七成受访者觉得，有必要为个东说念主养老作念挑升的资金谈判；同期，已有六成受访者入辖下手准备个东说念主养老资金。（图2、图3）

　　为了满足住户多元化的养老投资需求，金融机构也在握续推出愈加丰富各样的养老居品。国度社会保障环球服务平台清爽，限度本年12月10日，个东说念主待业金专项居品共有836款，其中储蓄居品466款，基金居品200款，保障居品144款，搭理居品26款。

　　《进展》清爽，受访者进行养老准备的投资选拔比拟多元，对四类金融居品均有波及。其中，选拔养老储蓄进款的受访者占比达50%，购买搭理居品、保障居品和公募基金的受访者占比分裂为43%、37%、20%。（图4）

　　发现养老三大痛点

　　探索养老投资决议

　　在调研分析的经由中，除了个东说念主待业金轨制初生服从及住户养老意志培植以外，《进展》还发现了三个较为深广的养老痛点和难点。

　　其一，受访者对于个东说念主待业金轨制的试验活动偏少，不雅望情感较浓。尽管我国住户的养老谈判意志举座较强，但落地到个东说念主待业金账户上尚需时日。《进展》清爽，有九成受访者暗示据说过个东说念主待业金账户，但实质开户者仅占四成；其中，“资金不行好像取出”是受访者未开户的主要原因，体现出住户对于养老居品的流动性有一定条目。（图5）

　　而在已开户的受访者中，实质入金者（开户后存入金额）约占六成，且大部分受访者对养老居品的进入占比不高。一方面，收入水平有较大影响，在年收入20万元以下的受访者中，有近六成暗示“现时支出大，没过剩钱”；另一方面，养老准备会受限于个东说念主偏执家庭的财务情景，购置房屋、汽车、父母养老等需求的遑急性，王人会对家庭钞票造成较强的挤出效应。（图6）

　　其二，受访者对养老所需金额的泄漏与实质需求之间存在较大缺口。世界银行测算数据清爽，待业金替代率不低于70%，方可看守退休前的生流水平。无数受访者觉得，需要准备的待业金为当旧年收入的1.5倍以上即可，这距离齐全70%的待业金替代率所需的金额仍有较大差距。（图7）

　　其三，受访者的养老投资需求与实质居品选拔并不匹配。“个东说念主待业金属于典型的永远投资，为退休后的生存作念提前谈判，这就条目个东说念主待业金投资收益必须跑赢通胀，不然就失去了养老投资的道理道理。”业内东说念主士暗示，选拔风险品级更高、预期收益更高的待业金融居品，更有意于齐全钞票的永远升值。而《进展》调研发现，受访者深广期待的是年化收益3%至10%、回撤5%以内、握有期3至5年的待业金融居品，“长钱短投”的气候较为深广。（图8）

　　此外，已开户且入金的受访者风险偏好举座偏低，分裂有六成和五成的受访者暗示会购买养老储蓄和银行搭理，以“追求保本”为主；仅有两成受访者暗示会购买居品握有期、风险收益特征更契合的公募基金，存在一定错配。（图9）

　　在个东说念主待业金从局部试行到寰球推开之际，《进展》揭示了一个值得存眷的气候：尽管国内住户提神志层面深广对养老问题予以了高度可爱，但在操作层面仍然濒临一些难点和痛点，距离全面达成养老策画仍存在距离。

　　助力个东说念主待业金业务

　　提供一站式搞定决议

　　动作《进展》及访谈联结发起方之一的广发基金，是国内朝上的概括性钞票经管机构，于2010年得到社保基金境内录用投资经管东说念主经验、2016年取得基本养老保障基金证券投资经管东说念主经验，在待业金业务限度深耕多年。收成于在待业金投资经管方面积聚的丰富教化，2022年11月，广发基金成为中国证监会公布的全市集首批个东说念主待业金投资基金居品经管东说念主之一。

　　比年来，广发基金戮力于提供“一站式”养老搞定决议。一方面，可爱养老居品供给和投研才能设立。广发基金自2013年驱动布局钞票设置业务，打造了一支具有深厚专科常识和丰富教化的投研团队，当今已构建了障翳不同庚岁阶段、不同风险偏好的养老基金居品线。把柄最新出炉的《个东说念主待业金基金名录（限度2024年12月12日）》，广发基金旗下个东说念主待业金基金增至15只。

　　另一方面，积极开展内容丰富、面目各样的养老服务。针对不同庚岁段、不同风险偏好的投资者，提供各异化的养老投资决议。举例，广发基金在App/官微镶嵌养老账户专区，提供在线盛开待业金账户及养老省税经营器功能，戮力于通过合理、科学的财务谈判，培植投资者的退休生存质料。通过广发基金官方App/官微钱袋子购买养老Y份额居品，还可享受0申购费优惠。

　　结语

　　2025年行将开赴，跟着个东说念主待业金轨制在寰球推开，国内住户的个东说念主养老准备也正掀开新的一页。《进展》告诉咱们，养老投资是一场长跑，对于照旧驱动养老准备的住户，不错按照谈判丝丝入扣地进行；而暂未驱动养老准备且无从下手的住户也不消吹法螺，可借助专科待业金融机构的力量，为“优雅老去”作念好永久的谈判和永远的死力。

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职责裁剪：张文